| Liệu Nga có mua dự trữ vàng của Mỹ-IMF?
Mỹ và IMF (Quỹ tiền tệ quốc tế) có nhiều vàng dự trữ. Một số người lo ngại rằng vàng có thể giảm trên thị trường, phá vỡ sức tăng của kim loại quư.
Hăy bắt đầu bằng việc đặt ra câu hỏi, những tổ chức này có bao nhiêu vàng?
Hội đồng vàng thế giới thông thường sẽ cập nhật t́nh h́nh dự trữ chính thức của ngân hàng trung ương. Theo dữ liệu tháng 12 năm 2008 từ Hội đồng vàng thế giới, Mỹ đang nắm giữ 8,133.5 tấn vàng. IMF giữ 3,217.3 tấn.
Khi bạn làm phép toán, tổng cộng sẽ là 11,350.8 tấn khối, tương đương 12,512 tấn Mỹ vàng. Nếu lấy trung b́nh 1 ounce vàng là 1,000USD th́ giá trị của vàng là trên 400 tỷ USD.
Con số này nhiều hay không nhiều?
1 mặt, nó thể hiện 8-10% toàn bộ vàng của thế giới. Mặt khác, có một điều tệ hại là có nhiều USD trên thế giới… và nhu cầu là người lái chính để xem xét ở đây.
Những người mua lớn
Lấy Nga làm ví dụ. Nga gần đây đă nhấn mạnh dự định sẽ tăng dự trữ vàng lên 10% trong tổng lượng dự trữ.
Theo Hội đồng vàng thế giới, Nga đang nắm giữ 495.9 tấn vàng vào tháng 12 năm 2008, ước tính chỉ chiếm 2.2% tổng lượng dự trữ của thế giới.
Chúng ta có thể tính toán và thấy rằng nếu Nga muốn đạt được mục tiêu mà quốc gia này đă nhấn mạnh rằng sẽ tăng lượng dự trữ lên 10% (tổng giá trị dự trữ không đổi) th́ họ cần phải mua 1,758 tấn vàng trong thị trường mở.
Bằng việc nhấn mạnh mong muốn tăng lượng dự trữ lên 10%, Nga đă nói tất cả ngoại trừ việc nói rằng “Chúng tôi không chú ư đến việc sở hữu thêm 1,750 tấn vàng hay tương đương”. Và đó chỉ là riêng Nga.
Khi bạn nghĩ về điều đó, 10% là 1 con số khá khiêm tốn. Bạn nghĩ Trung Quốc không muốn chuyển lượng USD mà quốc gia này có, thậm chí nhiều hơn Nga, để chuyển qua vàng hay sao?
Cái mà ngân hàng trung ương không muốn có 10% tài sản bằng vàng thoi là tại thời điểm như hiện nay với tiền giấy đang bị giảm giá trị điên cuồng và căng thẳng chính sự giảm khắp toàn cầu? Hăy nhớ là Mỹ và IMF đang nắm giữ 11,351 tấn khối vàng.
Nếu 10 ngân hàng trung ương muốn tăng lượng dự trữ của họ lên 10%, họ có thể “hút” sạch vàng của Mỹ và IMF (và vẫn c̣n muốn có nhiều hơn nữa). Hăy tin tôi, có nhiều hơn 10 ngân hàng có ư nghĩ tương tự như thế… nếu không đề cập đến nhu cầu của các tổ chức tài chính.
Dĩ nhiên, điều này không vẽ thêm 1 cái ǵ đó cho bức tranh tổng thể. Nhưng nó giúp bạn thấy rơ hơn t́nh h́nh cung cầu. Hiện tại, nhu cầu vàng đang ở mức cao và vẫn đang tăng… trong khi đó nguồn cung vàng c̣n lại trên khắp thế giới th́ không nhiều.
Một phần của lư do mà nhiều ngân hàng trung ương đă không tăng lượng dự trữ vàng đó là v́ thật khó để có thể mua vàng mà không làm cho giá tăng. Bạn không thấy rằng nhiều nguồn cung trên thị trường mở th́ liên quan đến tổng nhu cầu hay sao?
Đây là lư do tại sao các ngân hàng trung ương thất vọng khi nói rằng họ không có nơi nào để đi ngoại trừ USD và trái phiếu của chính phủ Mỹ. Khối lượng vàng sẵn có trên thị trường th́ quá nhỏ khi so với khối lượng mà họ mong muốn sở hữu, hiện đang cố gắng để có được % dự trữ tăng lên th́ là 1 điều rất khó khăn.
Đó là lư do tại sao Luo Ping, tổng giám đốc của Ủy ban luật định ngân hàng Trung Quốc đă nói vài tuần trước:
Ngoại trừ trái phiếu, bạn có thể nắm giữ cái ǵ nữa? Vàng ư? Bạn không giữ trái phiếu Mỹ và trái phiếu của chính phủ Nhật à? Trái phiếu Mỹ là tài sản an toàn. Đối với mọi người, trong đó có Trung Quốc, th́ đó là lựa chọn duy nhất…Ngay khi bạn bắt đầu phát hành 1ngàn tỷ USD – 2 ngàn tỷ USD…chúng tôi biết là đồng USD đang sắp mất giá chúng tôi ghét điều đó nhưng chúng tôi không thể làm ǵ nhiều.
Nếu vàng đột nhiên trở nên dễ dàng hơn để mua trong thị trường mở th́ các ông chủ ngân hàng như Luo Ping sẽ nhanh chóng thay đổi xu thế đó.
Nhớ lại chuyện Gordon Brown
Gordon Brown, hiện đang là phó Thủ Tướng của Anh, đă từng là Bộ trưởng Bộ tài chính trong tháng 5 năm 1999. Trong quyền hạn của ḿnh, Mr Brown đă quyết định bán ½ số vàng dự trữ của Anh tại mức thấp của 20 năm, như tờ báo Sunday Times đă đưa tin:
-Ngồi tụ họp quanh 1 cái bàn trong pḥng hop của ngân hàng BoE, nhóm những nhà giao dịch vàng hàng đầu của Anh không tin vào cái mà họ được nghe.
Gordon Brown đă quyết định bán ½ lượng vàng dự trữ của quốc gia và vị Thống đốc này đang dự định thông báo kế hoạch của ông sau cái ngày đó.
Đó là tháng 5 năm 1999 và giá vàng đă bị “tŕ trệ” trong nhiều thập kỷ. Các nhà giao dịch có mặt – trong đó có các nhà lănh đạo chính từ các ngân hàng đầu tư lớn - cảnh báo rằng Brown, người đă không có trong buổi họp, có thể đă chọn lựa thời khắc tệ hại nhất.
“Thời gian của quyết định là lố bịch. Chúng tôi nói là ông đang sắp đẩy giá vàng đi xuống trước khi ông bán ra”, Peter Fava, sau đó là trưởng giao dịch kim loại quư tại HSBC, người có mặt tại bổi họp, nói. “Chúng tôi nghĩ đó là 1 quyết định tai họa, chúng tôi không thể hiểu nó. Chúng tôi đă có nhiều vấn đề để tranh luận tại buổi họp.”
Quyết định bán 400 tấn vàng tại mức giá dưới 300USD/ounce là 1 quyết định cực ḱ tệ hại – một điều đă rơ ràng trong ngày hôm nay. Tại mức giá hiện tại, ông đă mất hơn 10 tỷ GBP.
Có sự nghi ngờ rằng nhiều ngân hàng ngày nay muốn cạnh tranh với sự ngớ ngẩn của Gordon brown, đặc biệt khi công chúng đă biết rơ những ǵ đang xảy ra trên thế giới. Bán vàng và giao dịch nó cho cái ǵ- USD hay EUR?
Nếu như Fed hay IMF đẩy vàng ra thị trường trong bối cảnh này th́ tôi tin rằng sẽ là một t́nh huống cực ḱ vô lư. Tôi không nghĩ các thế lực này sẽ gây ra tác động đó.
Nhưng một khi họ thực hiện điều này th́ điều ǵ sẽ xảy ra? Nếu như họ cố gắng tăng cung vàng một cách thận trọng th́ các ngân hàng trung ương và các công ty tài chính sẽ kín đáo và thu vàng với 1 tốc độ chậm răi.
Nếu như họ cố gắng thảo luận để kéo giá vàng đi xuống trên thị trường mở, nói linh tinh về việc họ đă lên kế hoạch để bán một lượng vàng lớn như thế nào th́ vàng có thể bị tác động mạnh trong ngắn hạn...nhưng sau đó vàng sẽ phục hồi trở lại và tiếp theo là họ sẽ làm ǵ? Đó vẫn là 1 câu hỏi chưa có lời đáp.
Vangvietnam
View more latest threads same category: | 
