Chiến lược phân tích cơ bản:
Phân tích cơ bản được sử dụng để đoán t́nh h́nh kinh tế của một quốc gia và qua đó cho ta cái nh́n tổng thể về xu hướng tăng hay giảm của ngoại tệ ấy. Chính v́ thế phương pháp này thường hợp với những giao dịch dài hạn. Nhưng điều đấy ko có nghĩa là bạn ko thể sử dụng phương pháp này để trade ngắn hạn được. Dưới đây ḿnh xin giới thiệu cả 2 chiến lược ấy:
1. Chiến lược sử dụng phương pháp phân tích cơ bản để trading ngắn hạn:
Khi một yếu tố chủ chốt của nền kinh tế chuẩn bị được công bố, ảnh hưởng của nó đối với thị trường FX thường được quyết định ở mức mong đợi của thị trường. Hiển nhiên, có một mối liên quan mật thiết giữa news và thị trường tiền tệ. "Những tin theo chiều hướng mong đợi" thường có rất ít ảnh hưởng đến tỉ giá trao đổi trong khi những tin ko theo chiều hướng mong đợi , đặc biệt khi những tin này được dùng để thay đổi chính sách tiền tệ, th́ những tin này thường có một ảnh hưởng đặc biệt đến giá trị của ngoại tệ.
Một trader ngắn hạn cần phải nắm bắt được chỉ số gần nhất của những sự kiện tài chính và những mong đợi với sự kiện đó. Trader này có thể sử dụng những ấn phẩm tài chính như tạp chí Wall Street, Tuần báo kinh tế Financial Times, hay những kênh thông tin trên TV như CNBC hoặc Bloomberg v́ đó là những nguồn tốt nhất để nắm bắt được cảm quan của thị trường đối với những news tiềm năng:
a. Trading the news - Trading theo news:
Trading the news thực sự mang lại rất nhiều lợi nhuận dù cho đó là news về kinh tế hay 1 thông báo chính trị, nhưng cũng rất mạo hiểm v́ thị trường có thể rất biến động. Bạn có thể thấy nếu bạn đi cùng chiều với market tại thời điểm ra news bạn sẽ có lời rất nhiều, nhưng nếu bạn đi theo chiều ngược lại, th́ đây cũng có thể là một thảm hoạ. V́ vậy chúng tôi khuyên bạn nên thực hiện những giao dịch kiểu này một cách đặc biệt thận trọng nhất và luôn luôn trong tư thế pḥng thủ. Lỗi chung mà hầu hết tất cả các traders non trẻ đều mắc phải là luôn mở giao dịch sau khi một bản báo cáo đặc biệt được công bố để ăn lời từ đó. Cái mà họ ko nhận ra là nếu bản báo cáo đó đi như mong đợi, th́ có thể ko có phản ứng ǵ cả v́ thị trường đă " định giá" sẵn news đó rồi. Phản ứng của thị trường được dựa trên dự đoán và mong đợi của thị trường đó, chứ ko phải dựa trên việc news đó căn bản là tốt hay xấu. Những trader theo news sẽ t́m cách sinh lời từ việc dự đoán và chuẩn bị cho sự chuyển đổi về giá cả., nhưng, thời điểm của một giao dịch mới thực sự là yếu tố chủ chốt để dẫn đến thành công, v́ nếu bạn mở những giao dịch này quá chậm hay quá sớm, đều có thể dẫn đến những hậu hoàn toàn trái ngược. V́ lí do này, những news traders có lời thường kết hợp một vài dạng phân tích kĩ thuật khác để giúp xác định chỉ số công bố của news.
b. Buy the rumour, sell the news:
Những người buôn tiền và những traders của các viện lớn thường áp dụng câu châm ngôn đă có từ lâu ở phố Wall " Buy the rumour, sell the news". ( tạm dịch là mua vào khi có tin đồn và bán ra tại thời điểm ra news). Người ta cho rằng lời đồn về news có lợi cho kinh tế sẽ bắt đầu h́nh thành trên thị trường một vài ngày hoặc vài tuần trước khi ra news. Sau đó những tổ chức này sẽ sử dụng thông tin này để đặt những mua vào. Khi tin ra như mong đợi, họ nhanh chóng bán phần ḿnh đang giữ tới một đám đông traders đang hoảng loạn, sinh lời từ khoảng thời gian chờ đợi cho đến khi công bố mà ko cần phải đoản phản ứng với news đó. Có nhân ḿnh thấy đây ko phải là một cách tốt. Thực tế đă chứng minh thị trường thường đi theo chiều hướng news ra (theo mong đợi và phỏng đoán của thị trường) trước thời điểm ra news. Nhưng theo ư kiến cá nhân của ḿnh th́ ko nên lúc nào cũng đặt lệnh buy mà hăy xem hướng chung của thị trường lúc đó và tổng quan của tin đồn. VD: Với t́nh trạng kinh tế của Mỹ bây giờ th́ ḿnh ko tin là sẽ có những tin đồn tốt cho Mỹ trước thời điểm ra news. Nên nếu trading trước thời điểm ra news th́ ḿnh thích cụm từ "Catch the news" là bắt được mạch tin tức hơn. V́ thực sự thị trường luôn có xu thế đi theo những tin đồn, những lời nhận xét, chỉ số mong đợi trước thời điểm ra news một vài ngày.
+Tránh việc bị động trong phân tích:
Rất nhiều traders rơi vào t́nh trạng bị động trong phân tích. Họ nghiên cứu những nguyên tắc cơ bản của một loại tiền tệ, sau đó cố gắng liên hệ đến một loại tiền tệ khác, rồi t́m kiếm những gợi ư về kinh tế và chính trị và cuối cùng kết thúc với việc bị quá tả các loại thông tin à làm lỡ mất một cơ hội trade tốt. Đây cũng là lí do v́ rất nhiều traders nh́n vào các yếu tố cơ bản và sau đó quay ra dùng phân tích kĩ thuật. Phân tích kĩ thuật chuyển tất cả những yếu tố cơ bản ảnh hưởng đến thị trường thành giá cả. Rồi sử dụng biểu đồ giá cả và những phân tích kĩ thuật khác để quyết định, tính chính xác của thời điểm đăng nhập và thoát ra.
c. Ngoài ra có những traders c̣n có cách trade như sau : Trước thời điểm ra news 10 đến 15 phút, họ đặt một lệnh sell entry và buy entry, mỗi lệnh cách điểm giá hiện tại khoảng tầm 20 đến 30 pips, tùy theo từng traders. Khi news ra, market đi theo entry nào th́ họ sẽ để lại entry ấy . Theo dơi entry order c̣n lại và close nếu có dấu hiệu qua khẳng định rằng market sẽ ko đi theo hướng đó. Nói chung ḿnh thấy đây là một cách tương đối hay và an toàn nhưng các bạn cũng phải luyện rất thuần thục mới làm được. đặc biệt là ở điểm cách bao nhiêu pips. Xa quá th́ market ko đi đến gần quá th́ market dễ thay đổi lung tung dẫn đến lệnh bị lỗ.
2. Chiến lược sử dụng các phương pháp phân tích cơ bản để trading dài hạn:
Ưu điểm lớn nhất của phương pháp phân tích cơ bản là khả năng dự đoán những xu thế về lâu về dài và năm bắt giá trị của ngoại tệ, ngoại tệ ấy bị đánh giá quá thấp hoặc quá cao.
Có 1 thực tế là các loại ngoại tệ sau một khoảng thời gian dài có chiều hương phát triển thành những xu thế mạnh và rất ít khi bị ấn định đi theo những khoảng. Một ví dụ là sự gia tăng của đồng EUR so với đồng Mỹ từ năm 2002. Xu thế đi lên này bắt đầu từ tháng 3 năm 2002, cùng lúc với quyết định của Bush là tăng thêm 30% thuế nhập khẩu đối với sắt nhập khẩu vào Mỹ, và điều này đă làm hạ giá đồng đô. Sự tụt giảm của đồng tiền Mỹ ngày càng gia tăng và những tiết lộ tràn ngập khắp nơi về những tổ chức giả mạo và sự thường trong kế toán ( Enron....) khuấy động niềm tin của thị trường. Khi sự tụt giảm của tiền Mỹ vừa mới đi vào ổn định vào cuối hạ đầu thu năm 2002, lại có một loạt những sự kiện xảy ra: Đến ḱ hạn của tổ chức trái phiếu yêu cầu những chuyên gia Mỹ xác định tính chân thật trong những báo cáo tài chính của họ, ngoại tệ này lại đối với 1 hiểm họa mới chính nước đă cô lập ḿnh bằng cách xung đột vũ trang với Iraq, làm lún xâu thêm sự sụt giảm của đồng đô la _ Thêm vào đó tổng các nguồn thu nước ngoài của Mỹ sụt giảm và t́nh h́nh thương mại đang phát triển cũng bị sụt giảm. Và như thế là bạn đă có tất cả những lí do cơ bản tốt nhất để mua vào đồng EURO. Chart về EUR/USD từ tháng 3/2002 cho đến tháng 11/2004 đă move từ 0.8609à1.3652 : 5043 pips trong 32 tháng tương đương với 50430$ nếu bạn làm bằng tài khoản thật. Ko phải là một nguồn thu tồi cho một khoảng đầu tư chỉ với 1000$.
Như bạn đă thấy ở trong ví dụ trên, bạn có thể kiếm được những khoản lăi lớn bằng cách dùng phương pháp cơ bản trong việc trading dài hạn. Tuy nhiên trong khi những yếu tố cơ bản có thể gây ra những biến chuyển lớn về tiền tệ, sự thật là những yếu tố này về lâu dài rất khó đoán biết và khiến những traders dài hạn ko đề pḥng được khi thị trường đổi ngược. Nếu bạn đi nhầm chiều một giao dịch dài hạn th́ bạn sẽ bị lỗ rất nặng nề.
Vậy Những yếu tố ǵ ảnh hưởng đến chiều chuyển động của thị trường tiền tệ:
Cũng giống bất cứ một mặt hàng nào được giao dịch trên Thế Giới, tiền tệ cũng phải tuân theo luật của cung và cầu. Khi nguồn của một loại tiền gia tăng, giá của tiện tế đo so với loại tệ cũng theo mà tăng. Ngược lại, cầu giảm th́ giá cũng giảm. Như chúng ta đă thấy, sự tăng lên hay hạ xuống của nhu cầu bị ảnh hưởng bổi một vài yếu tố gồm có news, thời tiết, sự kiện, chính sách của nhà nước và phản ứng của thị trường.
Trader và những nhà đầu tư thích sự ổn định và phát triển v́ vậy họ muốn đầu tư trong một nền kinh tế phát triển đều đặn và chính trị ổn định. Bất cứ một điều ǵ ảnh hưởng đến sự ổ nđịnh này bao gồm lăi xuất, thất nghiệp, GDP, ngoại thương, chiến tranh, thay đổi chính trị ... sẽ ảnh hưởng đến phản ứng của một trader. Trong khi có những yếu tố cụ thể giúp cho nhu cầu tiền tệ tăng lên ( thường gọi là ảnh hưởng có lợi) th́ cũng có những yếu tố khác gây nên sự sụt giảm trong nhu cầu( thường gọi là ảnh hưởng có hại) .
Dưới đây là một số những yếu tố lớn và những ảnh hưởng của nó với giá của một tiền tệ:
Yếu tố/ Sự kiện Ảnh hưởng Hiệu quả
Tăng lăi suất ngân hàng Có lợi Giá cả lên
Giảm lăi suất ngân hàng Có hại Giá cả xuống
Tăng tỉ lệ thất nghiệp Có hại Giá cả xuống
Giảm tỉ lệ thất nghiệp Có lợi Giá cả lên
Tăng GDP Có lợi Giá cả lên
Giảm GDP Có hại Giá cả xuống
Tăng xuất nhập khẩu Có lợi Giá cả lên
Giảm xuất nhập khẩu Có hại Giá cả xuống
Thảm họa thiên nhiên Có hại Giá cả xuống
Hiểm họa chiến tranh hay khủng bố Có hại Giá cả xuống
Tăng sản lượng sản xuất Có lợi Giá cả lên
Giảm sản lượng sản xuất Có hại Giá cả xuống
Tư vấn mở tài khoản Forex miễn phí, không phí commission.
Thanh Sơn 0903 003 005 - Email:
thanhsonfx@yahoo.com 
